Каков порядок заключения сделок прямого РЕПО с ценными бумагами?
Договор РЕПО заключается в порядке, предусмотренном ст. 51.3 Закона о рынке ценных бумаг. Термин "прямое РЕПО" обозначает реализацию продавцом ценных бумаг с обязательством об обратной покупке ценных бумаг. Для второй стороны договора та же самая сделка будет именоваться "обратное РЕПО" - то есть приобретение ценных бумаг с обязательством об обратной продаже.
Договором РЕПО признается договор, по которому продавец обязуется в установленный срок передать в собственность покупателю ценные бумаги, а покупатель обязуется их принять и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора РЕПО) и по которому покупатель обязуется в установленный срок передать ценные бумаги в собственность продавца, а продавец обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную сумму (вторая часть договора РЕПО) (п. 1 ст. 51.3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ)).
К договору РЕПО применяются положения § 1 гл. 30 ГК РФ (общие положения о купле-продаже), если это не противоречит правилам ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ и существу договора РЕПО. При этом продавец по договору РЕПО и покупатель по договору РЕПО признаются продавцами ценных бумаг, которые они должны передать во исполнение обязательств по первой и второй частям договора РЕПО, и покупателями ценных бумаг, которые они должны принять и оплатить во исполнение обязательств по первой и второй частям договора РЕПО (п. 21 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ).
Термин "прямое РЕПО" обозначает реализацию продавцом ценных бумаг с обязательством об обратной покупке. Для второй стороны договора (первоначального покупателя) та же самая сделка будет именоваться "обратное РЕПО" - то есть приобретение ценных бумаг с обязательством об обратной продаже.
По договору РЕПО могут передаваться следующие ценные бумаги (п. 2 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ):
• эмиссионные ценные бумаги российского эмитента;
• инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания;
• клиринговые сертификаты участия;
• акции или облигации иностранного эмитента;
• инвестиционные паи или акции иностранного инвестиционного фонда;
• ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента.
Перечень является закрытым.
Существенными условиями договора РЕПО являются следующие условия, в частности (п. п. 3 - 5 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ):
• наименование эмитента;
• вид и количество ценных бумаг, в отношении акций - также категория (тип), в отношении инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов - наименование паевого инвестиционного фонда, в отношении клиринговых сертификатов участия - индивидуальное обозначение имущественного пула;
• сторона договора, которой предоставлено право выбора ценных бумаг, подлежащих передаче по первой части договора РЕПО;
• цена ценных бумаг по обеим частям РЕПО либо порядок ее определения;
• срок уплаты цены по обеим частям РЕПО, а также срок исполнения обязательств по передаче ценных бумаг.
Договор также может предусматривать и иные условия.
Если иное не предусмотрено ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ, покупатель по договору РЕПО обязан передать продавцу по договору РЕПО по второй части договора РЕПО ценные бумаги того же эмитента (лица, выдавшего ценные бумаги), удостоверяющие тот же объем прав, в том же количестве, что и ценные бумаги, переданные покупателю по договору РЕПО по первой части договора РЕПО (п. 9 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ).
Ограничения по составу участников договора РЕПО установлены ст. 3.1 Закона N 39-ФЗ в отношении физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами.
Подготовлено на основе материала
М.А. Рогалевой
Консультационно-аналитический центр
по бухгалтерскому учету
и налогообложению
