Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе
Комментарий к статье 2
1. В комментируемой статье даны определения основным понятиям, используемым в комментируемом Законе. Смысл нормативного определения терминов заключается в стремлении законодателя обеспечить их единообразное употребление как в тексте самого Закона, так и в подзаконных правовых актах, регулирующих проведение организованных торгов.
Центральным понятием комментируемой статьи является, безусловно, понятие организованных торгов (п. 7 ч. 1). Оно ограничивает и предмет регулирования Закона в целом. Под организованными торгами предлагается понимать торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Законодатель определяет следующие признаки организованных торгов:
а) они проводятся регулярно, другими словами - на постоянной основе (этим организованные торги отличаются от конкурсов и аукционов, проводимых, например, в связи с обращением взыскания на имущество должника и т.п.);
б) они проводятся по установленным правилам (это означает, что в отношении организованных торгов заранее определены порядок допуска к торгам, порядок проведения торгов и учета обязательств по итогам торгов, меры по контролю за ценообразованием, меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на торгах, порядок разрешения споров и пр.);
в) их предмет - договоры купли-продажи и договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.
Разновидностью организованных торгов комментируемая статья называет биржевые торги, из самого названия которых следует, что они проводятся исключительно биржами (об особенностях биржи как организатора торговли см. комментарий к ст. 9).
Рассмотрим подробнее разновидности объектов, обращающихся на организованных торгах.
Во-первых, Закон предусматривает заключение посредством организованных торгов договоров купли-продажи товаров. Как следует из ст. 454 ГК РФ, по договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену). В комментируемой статье под товаром (п. 9 ч. 1) понимаются не изъятые из оборота вещи (за исключением ценных бумаг, иностранной валюты) определенного рода и качества, любого агрегатного состояния, допущенные к организованным торгам.
Оборотоспособность вещей и иных объектов гражданских прав - это их способность свободно отчуждаться или переходить от одного лица к другому в порядке универсального правопреемства (наследование, реорганизация юридического лица) либо иным способом (см. п. 1 ст. 129 ГК РФ). Подавляющее большинство вещей обращаются свободно, исключение составляют вещи, чей оборот ограничен. Пунктом 2 ст. 129 ГК РФ на этот счет закреплено, что законом или в установленном законом порядке могут быть введены ограничения оборотоспособности объектов гражданских прав, в частности могут быть предусмотрены виды объектов гражданских прав, которые могут принадлежать лишь определенным участникам оборота либо совершение сделок с которыми допускается по специальному разрешению. Например, может быть ограничен оборот:
- природных ресурсов и недвижимого имущества, расположенных в границах государственных природных заповедников (см. ст. 6 Федерального закона от 14 марта 1995 г. N 33-ФЗ "Об особо охраняемых природных территориях");
- табачной продукции и табачных изделий (см. ст. 19 Федерального закона от 23 февраля 2013 г. N 15-ФЗ "Об охране здоровья граждан от воздействия окружающего табачного дыма и последствий потребления табака");
- гражданского и служебного оружия (см. ст. 6 Федерального закона от 13 декабря 1996 г. N 150-ФЗ "Об оружии");
- объектов централизованных систем холодного водоснабжения и (или) водоотведения, нецентрализованных систем холодного водоснабжения, находящихся в государственной или муниципальной собственности (см. ст. 9 Федерального закона от 7 декабря 2011 г. N 416-ФЗ "О водоснабжении и водоотведении") и др.
Во-вторых, предметом купли-продажи на организованных торгах могут выступать ценные бумаги. Как установлено в ст. 142 ГК РФ, ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со ст. 149 ГК РФ (бездокументарные ценные бумаги).
Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке, например:
- опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе (см. ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг");
- клиринговый сертификат участия - неэмиссионная документарная предъявительская ценная бумага с обязательным централизованным хранением, выдаваемая клиринговой организацией, сформировавшей имущественный пул, и удостоверяющая право ее владельца требовать от клиринговой организации выплаты ее номинальной стоимости при наступлении определенных условий. Указанные права и условия их осуществления должны содержаться в документе, подлежащем обязательному централизованному хранению. Клиринговые сертификаты участия не выдаются на руки владельцу таких ценных бумаг. Учет и переход прав на клиринговые сертификаты участия осуществляются в соответствии с правилами, установленными ГК РФ и ФЗ "О рынке ценных бумаг" для бездокументарных ценных бумаг (см. ст. 24.3 ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте").
В-третьих, предметом купли-продажи на организованных торгах может быть иностранная валюта, к которой относятся:
а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах (ст. 1 ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле").
В-четвертых, посредством организованных торгов могут заключаться договоры репо. Согласно ст. 51.3 ФЗ "О рынке ценных бумаг" договором репо признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору репо) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору репо) ценные бумаги, а покупатель по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора репо) и по которому покупатель по договору репо обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору репо, а продавец по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора репо).
Ценными бумагами по договору репо могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, клиринговые сертификаты участия, акции или облигации иностранного эмитента и ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента.
В-пятых, посредством организованных торгов могут заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. Понятие "производный финансовый инструмент" определено в ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг" (см. подробнее комментарий к ст. 1 Закона).
Отметим, что производный финансовый инструмент (называемый в экономической теории деривативом) в отличие от прямого договора купли-продажи более стандартизирован, он изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт. Цена дериватива и характер ее изменения обычно тесно связаны с ценой так называемого "базового актива" (в качестве которого может фигурировать товар, ценная бумага, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, официальная статистическая информация, иные значения, обстоятельства или показатели), но эти цены не обязательно совпадают.
Примерами производных финансовых инструментов являются форвардные, фьючерсные, опционные контракты и т.д.
2. В комментируемой статье присутствуют понятия, характеризующие субъектов правоотношений, возникающих в связи с проведением организованных торгов.
Прежде всего, речь идет об организаторе торговли (см. п. 6 ч. 1) - лице, оказывающем услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынке на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы. Организатор торговли - это юридическое лицо (в случае с биржей - только акционерное общество), отвечающее определенным требованиям (в том числе к органам управления и работникам), имеющее лицензию и предоставляющее на основании указанной лицензии услуги, связанные с проведением торгов. В частности, организатор торговли:
- является стороной договора об оказании услуг по проведению организованных торгов (см. комментарий к ст. 3);
- принимает правила организованных торгов и вносит изменения в указанные правила (см. комментарий к ст. 4);
- осуществляет контроль за соответствием участников торгов требованиям, установленным правилами организованных торгов, соблюдением участниками и иными лицами указанных правил, соответствием допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов (обязанных лиц) требованиям, установленным правилами организованных торгов, соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам;
- принимает и регистрирует заявки, подаваемые участниками торгов;
- вносит записи о заключении соответствующего договора в реестр договоров;
- уведомляет о приостановлении или прекращении и возобновлении организованных торгов Банк России, а также участников торгов, клиринговую организацию и центрального контрагента;
- обеспечивает раскрытие информации и документов, в том числе своих учредительных документов, правил организованных торгов, положения о биржевом совете (совете секции), годовых отчетов с приложением аудиторских заключений и т.д. (см. комментарий к ст. 22).
В соответствии с ч. 20 ст. 26 Закона Банк России обязан размещать сведения, включаемые в реестр лицензий, выдаваемых организаторам торговли, на своем официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационных сетях (в том числе в сети Интернет) (см., например, Реестр лицензий бирж по состоянию на 26 января 2018 г. (URL: http://www.cbr.ru/Content/FileDocument/File/14174/list_exchange.xls).
По состоянию на 1 февраля 2018 г. в России функционируют следующие крупнейшие организаторы торговли:
1) Публичное акционерное общество "Московская Биржа ММВБ-РТС" - ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (официальный сайт: URL: http://www.moex.com).
ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (далее по тексту комментария - ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС", ПАО Московская биржа) была основана как закрытое акционерное общество "Московская межбанковская валютная биржа" ("ММВБ") в 1992 г. В декабре 2011 г. реорганизована (с присоединением Группы РТС (год основания 1995)) в открытое акционерное общество со сменой наименования на "ММВБ-РТС". В июле 2012 г. название было изменено на открытое акционерное общество "Московская биржа ММВБ-РТС". 28 апреля 2015 г. на годовом общем собрании акционеров было утверждено новое фирменное наименование компании - Публичное акционерное общество "Московская Биржа ММВБ-РТС" в соответствии с изменившимися требованиями ГК РФ.
Обратим также внимание на функционирование группы "Московская биржа" (далее - Группа "Московская Биржа") - интегрированной биржевой структуры, предоставляющей участникам финансового рынка полный перечень услуг в области конкурентной торговли, клиринга, расчетов по сделкам, депозитарные и информационные услуги. Группа "Московская Биржа" предоставляет услуги на следующих рынках: валютный рынок, рынок государственных облигаций и денежный рынок, рынок производных финансовых инструментов, рынок акций, рынок корпоративных и региональных облигаций, товарный рынок.
В Группу "Московская Биржа" входят следующие компании <6>:
--------------------------------
<6> См. Годовой отчет ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" за 2016 год // URL: http://fs.moex.com/files/15002/ и данные с официального сайта ПАО Московская биржа // URL: http://www.moex.com/s10.
а) ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (основной вид деятельности - фондовая биржа) - материнская компания Группы "Московская Биржа";
б) Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий" - (выполняет функции центрального депозитария; официальный сайт: URL: https://www.nsd.ru);
в) Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный Клиринговый Центр" (выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на финансовом рынке; официальный сайт: URL: http://www.nkcbank.ru);
г) акционерное общество "Национальная товарная биржа" (основным направлением деятельности является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России; официальный сайт: URL: http://www.namex.org);
д) акционерное общество "Товарная биржа "Евразийская торговая система" (биржа ЕТС) (ориентирована на проведение спотовых торгов биржевыми товарами; биржа ЕТС является членом ОЮЛ "Биржевая Ассоциация Казахстана" и Международной ассоциации бирж (МАБ) СНГ; официальный сайт: URL: http://www.ets.kz);
е) ряд других организаций (см. подробнее юридическую структуру Группы "Московская Биржа") <7>;
--------------------------------
<7> См. URL: http://www.moex.com/s29.
2) Публичное акционерное общество "Санкт-Петербургская биржа" - ПАО "Санкт-Петербургская биржа" (является одной из первых торговых площадок по организации торгов ценными бумагами и фьючерсными контрактами в Российской Федерации) (официальный сайт: URL: http://spbexchange.ru). ПАО "Санкт-Петербургская биржа" создано в результате реорганизации Некоммерческого партнерства "Фондовая биржа "Санкт-Петербурга" в форме преобразования и является правопреемником указанного партнерства.
Основными целями деятельности ПАО "Санкт-Петербургская биржа" в соответствии с ее Уставом <8>, являются:
--------------------------------
<8> См. Устав ПАО "Санкт-Петербургская биржа" (утвержден решением годового общего собрания акционеров 8 июня 2017 г.) // URL: http://spbexchange.ru/ru/futures/files/About%20Exchange/26.06.2017.pdf.
- извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности;
- развитие товарного и финансового рынков, обеспечение необходимых условий их нормального функционирования в интересах участников товарного и финансового рынков, в том числе организации торгов на товарном и (или) финансовом рынках;
- создание и обеспечение необходимых условий для нормального функционирования торгов на товарном и (или) финансовом рынках, включая в том числе развитие и совершенствование механизма защиты прав и законных интересов инвесторов и профессиональных участников рынка;
3) Акционерное общество "Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа" (далее по тексту комментария - АО "СПбМТСБ") (официальный сайт: URL: http://spimex.com).
АО "СПбМТСБ" организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами. На спот-рынке нефтепродуктов АО "СПбМТСБ" организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке АО "СПбМТСБ" обращаются поставочные фьючерсные контракты на летнее дизельное топливо с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов Центрального федерального округа. Главной целью АО "СПбМТСБ" является создание организованного товарного рынка и понятного и прозрачного механизма формирования справедливых цен на основные сырьевые товары, производимые в Российской Федерации и странах СНГ <9>.
--------------------------------
<9> См. URL: http://spimex.com/about/about/.
В соответствии с Уставом <10> основными целями деятельности АО "СПбМТСБ" обозначены:
--------------------------------
<10> См. Устав Акционерного общества "Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа" (утвержден годовым Общим собранием акционеров Акционерного общества "Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа" 21 июня 2016 г., протокол N 21) // URL: http://spimex.com/files/8441/.
- осуществление деятельности, направленной на получение прибыли в интересах Биржи и ее акционеров;
- создание условий, обеспечивающих для всех участников торгов справедливое ценообразование и прозрачность торгов;
- развитие инфраструктуры товарного и финансового рынков.
Для реализации указанных выше целей АО "СПбМТСБ":
- организует проведение торгов на товарном и (или) финансовом рынках;
- разрабатывает и принимает обязательные для всех участников торгов Биржи правила организованных торгов;
- допускает лиц к участию в организованных торгах;
- осуществляет сбор информации об участниках организованных торгов, предусмотренной нормативными актами и необходимой для организации торгов и мониторинга участников торгов;
- осуществляет взаимодействие с клиринговой организацией;
- осуществляет расчет цен, индексов и иных показателей, основанных на информации о договорах, заключенных на организованных торгах, и внебиржевых договорах или иной информации;
- организует систему внутреннего контроля, включая внутренний аудит;
- организует систему управления рисками;
- определяет условия и порядок разрешения споров между участниками торгов, а также споров между сторонами договоров, заключенных на организованных торгах;
- обеспечивает распространение и предоставление биржевой информации;
- предоставляет участникам торгов информационно-технологические услуги.
Кроме того, лицензии биржи имеют:
- Акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа";
- Акционерное общество "Биржа "Санкт-Петербург";
- Акционерное общество "Национальная товарная биржа";
- Акционерное общество "Крымская биржа".
Подробнее о правовом статусе организаторов торговли см. комментарий к ст. ст. 5, 9 и 12 Закона.
В комментируемой статье (см. п. 5 ч. 1) определяется понятие маркет-мейкера. Для российского законодательства этот термин новый. Впервые понятие маркет-мейкера было упомянуто в п. 3.3 Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утв. Приказом ФСФР России от 28 декабря 2010 г. N 10-78/пз-н (утратило силу), согласно которому в случае принятия участником торгов перед организатором торговли обязанности, предусматривающей поддержание цен, спроса, предложения или объема торгов ценными бумагами, в том числе подачу и одновременно поддержание заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) соответствующих ценных бумаг в ходе торговой сессии (обязательства маркет-мейкера), организатор торговли устанавливает обязательные требования, при соответствии которым заявки на покупку и продажу, поданные указанным участником торгов (маркет-мейкер), признаются двусторонними котировками, и критерии поддержания двусторонних котировок, а именно: порядок определения максимальной разницы между лучшей ценой предложения на покупку и лучшей ценой предложения на продажу (спрэд двусторонней котировки) по подаваемым маркет-мейкером заявкам, минимального объема заявок (объем двусторонней котировки), периода времени, в течение которого маркет-мейкер обязан поддерживать двусторонние котировки, и максимального объема сделок, заключенных на основании двусторонних котировок, по достижении которого маркет-мейкер освобождается от обязанности по поддержанию двусторонних котировок или обязывается выставлять только заявки на покупку или только заявки на продажу.
В комментируемом Законе понятие маркет-мейкера употреблено в более сжатом, сокращенном виде (это участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является организатор торговли, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром на условиях, установленных таким договором).
Требования к маркет-мейкерам и порядку осуществления ими своих функций и обязанностей определяются в правилах организованных торгов (при условии, что выполнение функций и обязанностей маркет-мейкеров предусмотрено такими правилами). Это требование закреплено в п. 15 ч. 3 ст. 4 Закона.
Так, например, в целях развития ликвидности рынка ценных бумаг Правилами допуска к участию в торгах на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (см. подробнее часть II "Секция фондового рынка и Секция рынка РЕПО", раздел 06 "Маркет-мейкеры) <11> предусмотрена возможность получения участником торгов статуса маркет-мейкера в отношении ценных бумаг, допущенных к торгам на ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" <12>. Для получения статуса маркет-мейкера участнику торгов необходимо заключить с ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" договор об оказании услуг маркет-мейкера <13>. Маркет-мейкер принимает на себя обязательства подавать заявки маркет-мейкера от своего имени и за свой счет, а также от своего имени и за счет клиентов на определенных договором условиях исполнения обязательств маркет-мейкера <14>.
--------------------------------
<11> См. URL: http://fs.moex.com/files/256/26247.
<12> См. список маркет-мейкеров на сайте ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС": URL: http://www.moex.com/ru/makers/stock.aspx?mode=main.
<13> См. типовые формы договоров об оказании услуг маркет-мейкера: URL: http://fs.moex.com/files/11907/, http://fs.moex.com/files/11908/.
<14> Подробнее см. информацию о маркет-мейкинге на сайте ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС": URL: http://www.moex.com/s1426.
Комментируемая статья (см. п. 10 ч. 1) также разъясняет, что участником торгов является лицо, допущенное к участию в организованных торгах. Эту формулировку едва ли можно считать определением, хотя само выражение "участник торгов" является достаточно очевидным. Закон определяет круг субъектов, которые могут быть допущены к участию в организованных торгах, в зависимости от разновидности объектов купли-продажи, обращающихся на торгах. Например, к участию в организованных торгах ценными бумагами могут быть допущены дилеры, управляющие и брокеры, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, центральный контрагент, а также Банк России. Более подробно о том, кто именно и к участию в каких торгах может быть допущен, см. комментарий к ст. 16 Закона.
Комментируемая статья (п. 11 ч. 1) раскрывает понятие "финансовая организация" путем перечисления субъектов, чья деятельность связана с совершением сделок, предметом которых выступают деньги, иностранная валюта, ценные бумаги, производные финансовые инструменты. Смысл введения в Закон обобщающего понятия "финансовая организация" состоит в том, что ряд ограничений и запретов, относящихся к лицам, действующим на организованных торгах, связан с предыдущей деятельностью этих лиц в тех или иных финансовых организациях. Например, лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа, входили в состав коллегиального исполнительного органа или осуществляли функции руководителя службы внутреннего контроля (контролера) финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, не могут (при условии, что со дня такого аннулирования прошло менее трех лет) осуществлять функции единоличного исполнительного органа организатора торговли. Подробнее о таких ограничениях см. комментарий к ст. ст. 6 и 7 Закона.
К числу финансовых организаций для целей комментируемого Закона относятся следующие субъекты:
а) профессиональные участники рынка ценных бумаг;
б) клиринговые организации;
в) управляющие компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
г) специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
д) акционерные инвестиционные фонды;
е) кредитные организации;
ж) страховые организации;
з) негосударственные пенсионные фонды;
и) организаторы торговли (см. об этом комментарий выше).
Обратим особое внимание, что все перечисленные в указанном перечне субъекты, за исключением кредитных организаций, имеют в силу ст. 76.1 ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" статус некредитных финансовых организаций. При этом Банк России является органом, осуществляющим регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков за некредитными финансовыми организациями и (или) сфере их деятельности в соответствии с федеральными законами.
В силу ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг" профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, которые в соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" осуществляют следующие виды деятельности:
1) брокерская деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером;
2) дилерская деятельность. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана;
3) деятельность форекс-дилера. Здесь важно учесть, что деятельностью форекс-дилера признается деятельность по заключению от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, не на организованных торгах:
- договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты и (или) валютных пар и условием заключения которых является предоставление форекс-дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форекс-дилеру обеспечения;
- двух и более договоров, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает, кредитор по обязательству в одном из которых является должником по аналогичному обязательству в другом договоре и условием заключения которых является предоставление форекс-дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форекс-дилеру обеспечения.
Указанные договоры могут заключаться только в отношении валюты, которая имеет цифровой и буквенный коды, установленные федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по оказанию государственных услуг, управлению государственным имуществом в сфере технического регулирования и обеспечения единства измерений.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность форекс-дилера, именуется форекс-дилером. Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую форекс-дилеров, в порядке, установленном Федеральным законом от 13 июля 2015 г. N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка";
4) деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим;
5) депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием;
6) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра, именуется держателем реестра. Держателем реестра по поручению эмитента или лица, обязанного по ценным бумагам, может быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра (регистратор), либо в случаях, предусмотренных федеральными законами, иной профессиональный участник рынка ценных бумаг.
Обратим внимание, что с 21 декабря 2018 г. согласно Федеральному закону от 20 декабря 2017 г. N 397-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и статью 3 Федерального закона "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" профессиональными участниками рынка ценных бумаг признаются также лица, которые осуществляют деятельность, указанную в ст. 6.1 ФЗ "О рынке ценных бумаг". Речь, в частности, идет о деятельности по инвестиционному консультированию, под которой понимается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора (договор об инвестиционном консультировании). При этом не является деятельностью по инвестиционному консультированию предоставление профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, кредитной организацией, негосударственным пенсионным фондом, страховой организацией, страховым брокером информации о своих услугах и (или) выпущенных (эмитированных) ими финансовых инструментах при условии, что предоставляемая информация не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации.
Согласно ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" клир
